Justification of the list of indicators financial stability of the banking system
-
DOIhttp://dx.doi.org/10.21511/ed.17(3).2018.01
-
Article InfoVolume 17 2018, Issue #3, pp. 1-16
- 2052 Views
-
347 Downloads
This work is licensed under a
Creative Commons Attribution 4.0 International License
The generalization of scientific approaches to the assessment of the financial stability of the banking system has demonstrated the multivariance of views on structuring and listing of financial stability indicators and has made it possible to distinguish three main ones: on the basis of macroeconomic and macro financial indicators; on the basis of separate indicators; based on synthetic indicators. It is proved that the latter is most effective since the large number and variability of financial ratios used by different authors to assess the level of financial stability of banking systems does not allow for unambiguous results. A hierarchic structure of indicators of the stability of the banking system is proposed, which is characterized by the simultaneous existence of a certain number, not ordered in a heterarchic manner. In accordance with it, the integral index of financial stability of the banking system includes subindices: stability of the NBU, stability of system banks, banks with foreign capital, banks with private capital, financial vulnerability of the banking system. The expediency of accounting for the indicators of financial risk assessment: credit, liquidity risk, interest rate, investment risk, unstable resource base risk, which are characterized by such financial ratios as part of provisions for depreciation of loans in the loan portfolio, is justified in the composition of such a synthetic indicator of the financial stability of the banking system; the norm of instant liquidity; net interest margin; part of the provision for depreciation of securities in the securities portfolio; coefficient of instability of the resource base. Also, indicators for assessing the stability of the central bank were proposed: indicators of the adequacy of reserves; indicators of the effectiveness of monetary policy; indicators of the effectiveness of foreign exchange regulation; indicators of compliance of banking supervision with the main principles of efficiency. This approach will allow taking into account all the structural components of the banking system in the process of assessing financial stability, on the one hand, and in time to identify potential threats to the loss of stability, on the other.
- Keywords
-
JEL Classification (Paper profile tab)G21, G20
-
References55
-
Tables5
-
Figures1
-
- Рисунок 1. Гетерархічна структура індикаторів фінансової стабільності банківської системи
-
- Таблиця 1. Основні макроіндикатори стабільності банківської системи
- Таблиця 2. Індикатори нестабільності фінансового сектору/кризи
- Таблиця 3. Система індикаторів фінансової стійкості банківської системи
- Таблиця 4. Компоненти синтетичного індикатора стабільності банківської системи
- Таблиця 5. Показники системи раннього реагування
-
- Alessi, L., & Detken, C. (2011). Quasi real time early warning indicators for costly asset price boom/bust cycles: A role for global liquidity. European Journal of Political Economy, 27(1), 520-533.
- Allen, W. A. (2015). Defining and achieving financial stability. Cass Business School.
- Baranovskyi, O. I. (2009). Фінансові кризи: передумови, наслідки і шляхи запобігання: Монографія [Finansovi kryzy: peredumovy, naslidky i shliakhy zapobihannia: Monohrafiia]. Kiev: KNTEU.
- Bobyl, V. V. (2017). Удосконалення моделі оцінки фінансової стійкості сучасної банківської системи [Udoskonalennia modeli otsinky finansovoi stiikosti suchasnoi bankivskoi systemy]. Сollection of scientific works of Dnepropetrovsk National University of railway transport named after academician V. Lazaryan “Problems of Economics transport”, 2, 11-18.
- Borio, C. (2012). Assessing the risk of banking crises. BIS Quarterly Review, 4, 43-54.
- Caranovic, G. (2015). Developing An Aggregate Index For Measuring Financial Stability in The Balkans. Procedia Economics and Finance, 33, 3-17.
- Carson, C. S. (2003). Financial Soundness Indicators. International Monetary Fund, 5, 14-43.
- Chmutova, I. (2015). Indicators of Financial Stability of the Ukrainian Banking System. International Journal of Managerial Studies and Research, 3(7), 95-103.
- Chmutova, I. M. (2017). Ризик-орієнтований підхід до формування фінансової стратегії банку [Ryzyk-oriientovanyi pidkhid do formuvannia finansovoi stratehii banku]. Economics development, 4(84), 59-67.
- Crowe, C., Dell’Ariccia, G., Igan, D., & Rabanal, P. (2013). How to Deal with Real Estate Booms: Lessons from Country Experiences. Journal Of Financial Stability, 9(3), 300-319.
- D’iakonova, I. I. (2015). Дослідження оцінки рівня фінансової стабільності як складового елементу механізму державного регулювання банківської системи [Doslidzhennia otsinky rivnia finansovoi stabilnosti yak skladovoho elementu mekhanizmu derzhavnoho rehuliuvannia bankivskoi systemy]. Business inform, 1, 302-306.
- Demirguc-Kunt, A. (1998). The Determinants of Banking Crises in Developing and Developed Countries. IMF Staff Papers, Palgrave Macmillan, 45(1), 81-109.
- Dovhan, Zh. M. (2012). Фінансова стійкість банківської системи України: проблеми оцінки та забезпечення [Finansova stiikist bankivskoi systemy Ukrainy: problemy otsinky ta zabezpechennia]. Sumy: DVNZ “UABS NBU”.
- Drehmann, M., Borio, C., & Tsatsaronis, K. (2011). Anchoring Countercyclical Capital Buffers: The Role of Credit Aggregates. International Journal of Central Banking, 7(4), 189-240.
- Dumičić, M. (2016). Financial Stability Indicators – The Case of Croatia. Journal of Central Banking Theory and Practice, 5(1), 113-140.
- Filippova, Yu. O. (2012). Методичний підхід до удосконалення оцінки фінансової стійкості банківської системи [Metodychnyi pidkhid do udoskonalennia otsinky finansovoi stiikosti bankivskoi systemy]. Problems and prospects of development of the banking system of Ukraine, 36, 271-281.
- Gonzales-Hermosillo, B. (1999). Determinants of Ex-Ante Banking System Distress: A Macro Empirical Exploration of Some Recent Episodes. IMF Working Paper, 99(33).
- Gordon, L. (2015). The Absorption Ratio as an Indicator for Macro-prudential Monitoring in Jamaica. Bank of Jamaica Working Paper Series,
- Haidukevych, D. S. (2018). Підходи до оцінювання антикризової фінансової стійкості банку [Pidkhody do otsiniuvannia antykryzovoi finansovoi stiikosti banku]. Financial and credit activity: problems of theory and practice, 2(25), 4-10.
- Hanschel, E. (2000). Measuring and forecasting stress in the banking sector: evidence from Switzerland. BIS Papers, 22, 431-449.
- Hartmann, P. (2005). Banking system stability: A cross Atlantic perspective. NBER Working Paper, No. 11698.
- Hawkesby, C. (2000). Maintaining financial system stability: the role of macroprudential indicators. Reserve Bank of New Zealand Bulletin, 63(2), 38-52.
- Jahn, N. (2012). Early Warning Indicators for the German Banking System: A Macroprudential Analysis. Bundesbank Discussion Paper, 27.
- Kaminsky, G., & Reinhart, C. (1999). The Twin Crises: The Causes of Banking and Balance-of-Payments Problems. American Economic Review, 3(89), 473-500.
- Kočišová, K. (2014). Banking Stability Index: A Cross-Country Study. Proceedings of the 15th International Conference on Finance and Banking, At Praha, Czech Republic, 197-208.
- Kolodiziev, O. M. (2016). Фінансова стабільність та банківські кризи: взаємозв’язок на прикладі іноземних банків [Finansova stabilnist ta bankivski kryzy: vzaiemozviazok na prykladi inozemnykh bankiv]. Scientific Bulletin of Uzhgorod University. The series “Economics”, 2(48), 286-291.
- Kovalenko, V. (2013). Теоретичні та методичні підходи до оцінювання фінансової стабільності банківської системи [Teoretychni ta metodychni pidkhody do otsiniuvannia finansovoi stabilnosti bankivskoi systemy]. Bulletin of the National Bank of Ukraine, 9, 126-131.
- Kovalenko, V. V. (2010). Стратегічне управління фінансовою стійкістю банківської системи : методологія і практика [Stratehichne upravlinnia finansovoiu stiikistiu bankivskoi systemy : metodolohiia i praktyka]. Sumy: DVNZ “UABS NBU”.
- Kozaric, K., & Zunic, E. (2014). Financial soundness indicators in Bosnia and Herzegovina banking sector. UTMS Journal of Economics, 5(2), 159-168.
- Kozlov, V. I. (2014). Домінантні індикатори банківських криз: порівняльний аналіз для країн з різним рівнем розвитку економіки [Dominantni indykatory bankivskykh kryz: porivnialnyi analiz dlia krain z riznym rivnem rozvytku ekonomiky]. Business inform, 351-358.
- Kuznietsova, L. V., & Kovalenko, V. V. (2012). Вплив глобалізаційних процесів на фінансову стійкість банківської системи [Vplyv hlobalizatsiinykh protsesiv na finansovu stiikist bankivskoi systemy]. Actual problems of economics, 2, 264-278.
- Kyiak, A. T. (2016). Фінансова стабільність банківської системи України на сучасному етапі розвитку національної економіки [Finansova stabilnist bankivskoi systemy Ukrainy na suchasnomu etapi rozvytku natsionalnoi ekonomiky]. Bulletin of the ONU named after II Mechnikov, 21(3), 143-148.
- Laina, P., Nyholm, J., & Sarlin, P. (2015). Leading indicators of systemic banking crises: Finland in a panel of EU countries. ECB Working Paper 1758, 2.
- Laznia, A. V. (2014). Науково-методичні підходи до визначення та вибору індикаторів фінансової стабільності банківської системи [Naukovo-metodychni pidkhody do vyznachennia ta vyboru indykatoriv finansovoi stabilnosti bankivskoi systemy]. Financial space, 1(13), 83-91.
- Lesyk, V. O. (2017). Оцінювання фінансової стабільності банківської системи з урахуванням властивості емерджентності [Otsiniuvannia finansovoi stabilnosti bankivskoi systemy z urakhuvanniam vlastyvosti emerdzhentnosti]. Business Inform, 3, 294-301.
- Lo Duca, M., & Peltonen, T. (2013). Assessing Systemic Risks and Predicting Systemic Events. Journal of Banking and Finance, 37(7), 2183-2195.
- Minsky, H. P. (1992). The Financial Instability Hypothesis (Working Paper No. 74). NY: The Jerome Levy Economics Institute of Bard College.
- Perekhrest, L. M. (2012). Упередження фінансової нестабільності банків як напрям зміцнення банківського сектору економіки [Uperedzhennia finansovoi nestabilnosti bankiv yak napriam zmitsnennia bankivskoho sektoru ekonomiky]. Collection of scientific works of the National University of the State Tax Service of Ukraine, 1, 330-336.
- Petrovska, M. (2013). Measures of Financial Stability in Macedonia. Journal of Central Banking Theory and Practice, 2(3), 85-110.
- Pohorelenko, N. P. (2015). Розкриття стабільності банківської системи через множину оцінок її функціонування [Rozkryttia stabilnosti bankivskoi systemy cherez mnozhynu otsinok yii funktsionuvannia]. Scientific Dispute: Issues of Economics and Finance: A Collection of Theses of Scientific Papers of the Third International Scientific and Practical Conference (Kyiv – Budapest – Vienna, June 30, 2015): Financial and Economic Scientific Council, 12-14.
- Pohorelenko, N. P., & Sydorenko, O. M. (2011). Моніторинг фінансової стабільності банківського сектору [Monitorynh finansovoi stabilnosti bankivskoho sektoru]. Financial and credit activity: problems of theory and practice, 1(10), 61-67.
- Pohorelenko, N. P., & Sydorenko, O. M. (2014). Система оцінювання фінансової стабільності [Systema otsiniuvannia finansovoi stabilnosti]. The Genealogy of the Genesis of the International Scientific and Practical Congress of Economist and Lawers. Professional scientific publication, 1, 230-234.
- Rahim, S. R. (2013). Comparison on Stability Between Islamic and Conventional Banks in Malaysia. Journal of Islamic Economics, Banking and Finance, 9(3), 131-149.
- Sales, A., Areosaz, W., & Areosax, M. (2012). Some Financial Stability Indicators for Brazil. Working Paper Series, 187, 1-22,
- Sere-Ejembi, A. (2014). Developing Banking System Stability Index for Nigeria. CBN Journal of Applied Statistics. The Central Bank of Nigeria, 5(1), 49-77,
- Shar, A. H. (2010). Performance Evaluation of Banking Sector in Pakistan: An Application of Bankometer. International Journal of Business and Management, 5(8), 81-86.
- Sheludko, N. M. (2009). Фінансові кризи на ринках, що розвиваються: теоретичні й емпіричні аспекти аналізу [Finansovi kryzy na rynkakh, shcho rozvyvaiutsia : teoretychni y empirychni aspekty analizu]. Finances of Ukraine, 2, 3-21.
- Shkliar, A. I. (2012). Формування системи індикаторів фінансової стабільності на ринках, що розвиваються: актуальні підходи для України [Formuvannia systemy indykatoriv finansovoi stabilnosti na rynkakh, shcho rozvyvaiutsia : aktualni pidkhody dlia Ukrainy]. Economy and Forecasting, 1, 37-54.
- Swamy, V. (2013). Banking System Resilience and Financial Stability – An Evidence from Indian Banking. Journal of International Business and Economy, 14(1), 87-117.
- Tkachenko, O. O. (2014). Аналіз світового досвіду систем оцінювання фінансової стійкості банків [Analiz svitovoho dosvidu system otsiniuvannia finansovoi stiikosti bankiv].Scientific bulletin ČDÌEU, 3(23), 104-108.
- Vasiurenko, O. (2014). Ефективність кредитування фізичних та юридичних осіб банками України: методологія аналізу стохастичних границь [Efektyvnist kredytuvannia fizychnykh ta yurydychnykh osib bankamy Ukrainy: metodolohiia analizu stokhastychnykh hranyts]. Bulletin of the National Bank of Ukraine, 1, 5-11.
- Worrell, R. (2016). Quantitative Assessment of the Financial Sector: An Integrated Approach. IMF Working Paper No. 04/153.
- Zahra, S. F. (2018). Stability Measurement of Dual Banking System in Indonesia: Markov Switching Approach. Journal of Islamic Economics, 10(1), 25-53.
- Zvieriakov, M. I. (2012). Формування системи індикаторів фінансової стійкості банківської системи [Formuvannia systemy indykatoriv finansovoi stiikosti bankivskoi systemy]. Finance Ukraine, 4, 3-12.
- Рішення Комісії Національного банку України з питань нагляду та регулювання діяльності банків від 23.01.2013 р., No. 41 [Decision of the Commission of the National Bank of Ukraine on supervision and regulation of banks activity dated 23.01.2013]. Legislation of Ukraine.