Deposit policy of Ukrainian banks: current realities and prospects
-
DOIhttp://dx.doi.org/10.21511/bbs.14(2).2019.07
-
Article InfoVolume 14 2019, Issue #2, pp. 76-88
- Cited by
- 977 Views
-
181 Downloads
This work is licensed under a
Creative Commons Attribution 4.0 International License
Deposit policy of banks is defined as an important component of the banking strategy, since banks operate mainly with attracted resources. Therefore, volume and quality of the resource base of banks determine their opportunities for lending and investment activity. An important component of the study is the impact of the National Bank of Ukraine on the deposit policy of commercial banking institutions in terms of interest rate policy and deposit insurance system, which needs to be improved. The author’s definition of the term “deposit program” is proposed, and a determining factor in a bank’s deposit program is that it is developed individually and is aimed at providing the required amount of attracted resources in order to maximally meet the needs of customers and taking into account the priorities of the bank. The prospects for improving the deposit policy of the banks are highlighted as providing marketing innovations is a prerequisite for ensuring competitiveness. They need to be implemented systematically and interconnected with other business processes, including introducing new types of accounts and modern channels for selling banking products. In particular, due to the pension reform in Ukraine, the non-state pension insurance system is developing, and opening of IRA for clients is a promising direction for attracting funds by commercial banks.
- Keywords
-
JEL Classification (Paper profile tab)G21, M31, O03
-
References20
-
Tables0
-
Figures5
-
- Figure 1. Number of banks in Ukraine in 2013–2018
- Figure 2. Amounts of liabilities and clients’ deposits in Ukrainian banks in 2015–2018
- Figure 3. Change of the NBU discount rate in 2012–2018
- Figure 4. Interest rate (mean) on deposits in UAH and USD in 2013–2018
- Figure 5. Innovations in the bank’s marketing strategy
-
- Allen, F., Carletti, E., & Leonello, A. (2011). Deposit insurance and risk taking. Oxford Review of Economic Policy, 27(3), 464-478.
- Bernet, B., & Walter, S. (2009). Design, Structure and Implementation of a Modern Deposit Insurance Scheme. Vienna: SUERF.
- Bova, N. (2015). Role of deposit policy for Ukrainian banking institutions. Baltic Journal of Economic Studies, 1(1), 42-46.
- Deuflhard, F. (2018). Quantifying inertia in retail deposit markets (SAFE Working Paper Series No. 223). The Research Center SAFE, Goethe University, Frankfurt.
- Drechsler, I., Savov, A., & Schnabl, Ph. (2017). The Deposits Channel of Monetary Policy. The Quarterly Journal of Economics, 132(4), 1819-1876.
- Dzyublyuk, O. (2012). Теоретичні та прикладні аспекти реалізації банками ресурсної політики [Teoretychni ta prykladni aspekty realizatsii bankamy resursnoi polityky] (208 p.). Ternopil: Vector.
- Egoricheva, S. (2014). Сучасні аспекти класифікації банківських інновацій [Suchasni aspekty klasyfikatsii bankivskykh innovatsii]. Nauka i ekonomika, 4(36), 32-36.
- Golodnyuk, O. (2012). Маркетингові інновації в системі управління конкурентними перевагами підприємства [Marketynhovi innovatsii v systemi upravlinnya konkurentnymy perevahamy pidpryiemstva]. Visnyk Skhidnoukrainskoho natsionalnoho universytetu imeni Volodymyra Dala, 11(182), 80-85.
- Imai, M. (2006). Market Discipline and Deposit Insurance Reform in Japan. Journal of Banking and Finance, 30(12), 3433-3452.
- Karminsky, A., & Zhdanova, O. (2013). Современные тенденции банковских инноваций [Sovremennyye tendentsii bankovskikh innovatsiy]. Marketing i menedzhment innovatsiy, 2, 106-117.
- Kneysler, O., & Marynchak, L. (2015). Інновації як вектор розвитку та модернізації депозитної діяльності банківських установ [Innovatsii yak vektor rozvytku ta modernizatsii depozytnoi diyalnosti bankivskykh ustanov]. Svit finansiv, 2, 72-82.
- Kovalenko, V. (2013). Розвиток систем гарантування вкладів до і після кризи [Rozvytok system harantuvannya vkladiv do i pislya kryzy]. Visnyk sotsialno-ekonomichnykh doslidzhen, 1(48), 363-370.
- Marynchak, L. (2013). Моделі депозитних відсоткових ставок та їх вплив на ринкову дисципліну в банківському секторі [Modeli depozytnykh vidsotkovykh stavok ta yikh vplyv na rynkovu dystsyplinu v bankivskomu sektori]. Stalyi rozvytok ekonomiky, 3(20), 374-377.
- Marynchak, L. (2013a). Удосконалення якості депозитних продуктів та послуг як вагомий аспект модернізації депозитної діяльності українських банків [Udoskonalennia yakosti depozytnykh produktiv ta posluh yak vahomyi aspect modernizatsii depozytnoi diialnosti ukrainskykh bankiv]. Innovatsiina ekonomika, 6(44), 264-267.
- NBU. (n. d.). Official site of the National Bank of Ukraine.
- Nys, E., Tarazi, A., & Trinuroho, I. (2015). Political connections, bank deposits, and formal deposit insurance. Journal of Financial Stability, 19(C), 83-104.
- Panteleieva, N. (2013). Інноваційні підходи до формування ресурсної бази банків на засадах клієнтоцентричної депозитної політики [Innovatsiini pidkhody do formuvannia resursnoi bazy bankiv na zasadakh klientotsentrychnoi depozytnoi polityky]. Bankivska sprava, 2, 59-72.
- Utkina, O. (2013). Сутність та особливості комунікацій в банківській сфері [Sutnist ta osoblyvosti komunikatsii v bankivskii sferi]. Bankivska sprava, 4, 94-103.
- Verkhovna Rada of Ukraine. (2012). Закон України № 4452-VI “Про систему гарантування вкладів фізичних осіб” [Zakon Ukrayiny No. 4452-VI “Pro systemu harantuvannia vkladiv fizychnykh osib”]. Vidomosti Verkhovnoi Rady (VVR), 50, st. 564.
- Zhovtun, Y. (2016). Theoretical Aspects of Bank Depositary Policy. Accounting and Finance, 3, 77-83.